Цены на медь растут из-за алгоритмической торговли на фоне опасений
26 июня цены на медь выросли и преодолели шестидневную полосу падения, главным образом благодаря алгоритмическим торговым стратегиям. Цены на медь на Лондонской бирже металлов (LME) выросли на 0,2% и составили $9,589 за метрическую тонну в середине утренних торгов. Увеличение цен последовало за резким падением на 14% с пика в $11,104.5 в мае, главным образом из-за спекулятивного спроса.
Алгоритмическая торговля сигнализирует о смене настроений на рынке
Дэн Смит из Amalgamated Metal Trading, глава исследовательского отдела, указал на роль алгоритмической торговли в сегодняшней динамике рынка. Такие компьютерные программы принимают решения в условиях быстрого трейдинга с использованием технических индикаторов, реагируя на сигналы, такие как изменения импульса. “Большинство алгоритмов на основе наших моделей сейчас имеют сигнал на покупку после недавней распродажи,” – сказал Смит, отмечая смену настроений, поскольку такие программы стремятся извлечь выгоду из предполагаемых минимальных цен.
Озабоченность по поводу спроса в Китае на фоне увеличения производства
Хотя широкий комплекс базовых металлов завершил день в положительной территории, существуют опасения по поводу снижения спроса, особенно в Китае, крупнейшем потребителе базовых металлов в мире. Смит сказал, что несмотря на незначительное увеличение производства медного стержня в июне по сравнению с уровнями производства в апреле-мае, рост был все еще довольно слабым. Это означает, что даже после коррекции с недавних максимумов, восстановление спроса в Китае еще не наступило, чтобы устойчиво поддерживать цены.
Растущие запасы и настроения на рынке
Запасы меди в зарегистрированных на LME складах продолжают расти и в настоящее время составляют 175,475 тонн, с недавними поступлениями, увеличившими запасы еще на 2,700 тонн. Данные показывают, что этот всплеск запасов является самым высоким за более чем шесть месяцев, что явно свидетельствует о наличии значительных поставок на фоне волатильности цен. Реакция рынка проявилась в рекордно высоких скидках на наличную медь LME, составляющих $148.4 по трехмесячному контракту, отражая умеренные настроения, поскольку трейдеры действовали крайне осторожно.
Перспективы и потенциал роста цен на медь
В будущем несколько факторов могут способствовать уверенной динамике цен на медь во второй половине года. Начнем с того, что аналитики BofA Securities отметили, что одним из факторов, способствующих ограничению предложения медных шахт, является поддержка цен, что предполагает увеличение спроса на металл, который крайне необходим в энергетической инфраструктуре и строительстве.
Общие тенденции по базовым металлам: цинк, никель, алюминий, свинец, олово
Широкий комплекс базовых металлов также испытал более выраженное облегчение, при этом цинк вырос на 1,4 процента и закрылся в пятницу на уровне $2,911 за метрическую тонну на LME. Никель и алюминий имели более N-образные движения, причем никель вырос на 0,4 процента до $17,230, а алюминий остался практически без изменений, снизившись на 0,1 процента до $2,494. Свинец и олово снизились, первый на 0,7 процента до $2,195, а второй на 0,7 процента до $32,035 за метрическую тонну.
Сложная динамика товарного рынка
Сложный танец факторов, влияющих на базовые металлы, такие как медь, отражает глобально сложный экономический ландшафт. Каждый из них поможет сформировать волатильное, но динамичное состояние товарных рынков – от алгоритмических торговых стратегий, реагирующих на технические сигналы спроса, исходящие из крупных рынков, до других факторов, вызывающих беспокойство по поводу предложения. Внимание к этим аспектам сосредоточено на том, как динамика предложения и экономические показатели будут определять дальнейший путь меди и других важных металлов.
Навигация по неопределенности на рынках базовых металлов
В заключение, хотя сегодня мы видим рост цен на медь, широкий рынок остается осторожно оптимистичным, но настороженным, готовым реагировать на каждую тонкость в предложении, спросе и экономических показателях, которые могут повлиять на цены металлов в ближайшие дни и месяцы.
